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重組與資本運營
廣東粵海控股集團有限公司（下稱粵海集團）圍繞國際化國有資本投資公司改革試點的戰略定位，結合業務現狀和發展要求，以資本為紐帶，通過全面深化改革，打造國際化國有資本投資公司。
一、以資本為紐帶，做強做優做大主業
近年來，粵海集團堅持以資本為紐帶，整合優勢資源，重組業務資產，提升核心業務競爭力，逐步構建了以水資源管理、城市綜合體開發與運營、現代新型產業園區為核心，產業金融為支撐的 “3+1”主業格局，優化資源配置。
（一）多元化資本投資，做大做強水資源管理板塊。
粵海集團通過集中集團優勢資本資源，重點支持水資源管理板塊開展對外部優質項目的資本投資擴張，以及對存量水務項目資產的資本運營整合。
（二）多種方式并購發展一線城市核心城區商業項目，鞏固發展城市綜合體開發與運營板塊。
粵海集團城市綜合體開發與運營板塊涵蓋商業地產、住宅地產、零售百貨、酒店及酒店管理等多種業態。目前集團在香港和廣州投資運營的商業物業建筑面積約50萬平方米，其中位于廣州的天河城廣場總占地面積4.15萬平方米、建筑面積31.1萬平方米，包括一個大型購物中心、一座45層高的甲級寫字樓及一家五星級的粵海喜來登酒店，為廣州市地標性商業綜合體。
（三）創新應用資本優勢，打造產業園板塊發展新模式。
粵海集團通過創新應用資本優勢，與東莞市政府達成戰略合作，在東莞謝崗北部開發運營廣東粵海裝備技術產業園，有效融合企業、市場與政府三方資源優勢，以高端裝備制造為切入點，集聚先進裝備技術產業、現代商貿服務業，實現加工貿易轉型升級，打造產業轉型升級、城市擴容提質良性互動的現代化新區，此舉不但具有良好的社會示范效應，更為粵海集團未來的轉型發展提供有力保證。
（四）搭建金融板塊平臺，發揮產融協同作用。
產業金融板塊是粵海集團在整合原有集團財務結算中心及資產管理業務基礎上，新設立財務公司、融資租賃公司和商業保理公司，并推進整合培育的新戰略業務單元。
二、搭建資本平臺，用好資本工具
粵海集團屬下粵海控股集團有限公司是廣東省在境外規模最大的國有綜合性企業集團，旗下有四家香港上市公司，包括粵海投資有限公司、廣南（集團）有限公司、粵海制革有限公司、粵海置地控股有限公司，為集團提供了良好的上市公司資本平臺。除了運用上市公司資本平臺積極開展資本投資、資本運營外，粵海集團通過發揮集團總部的投融資平臺功能，及設立主業板塊專業平臺公司，搭建出支撐集團主業發展的多層次資本平臺，通過運用多元化的資本工具，為集團實現戰略規劃和改革發展目標奠定扎實基礎。
（一）發揮集團總部及板塊專業平臺資本投資功能，為上市公司孵化培育優質項目。
近年來，粵海集團逐漸打造出專業化的資本投資模式，通過設立各主業板塊的專業平臺公司，運用新設、股權并購、合資等多種方式開展資本投資，不斷做強做優做大核心主業項目板塊，大力培育新興業務。
（二）發揮集團總部融資平臺功能，多元化的資本工具融資。
粵海集團總部通過充分利用資本市場融資工具，大力發展直接融資、優化融資結構管理相關工作，結合經濟周期和行業狀況，把握市場窗口，靈活運用各項資本市場融資工具，為集團主業板塊業務發展提供有力支撐。一是充分利用資本市場融資工具，大力發展直接融資。二是響應國家政策，積極申請專項建設基金。為創新投融資機制，加快重點項目建設，國家與廣東省先后出臺專項建設基金政策。三是深化銀企合作。
三、拓寬資本渠道，提高資本證券化水平
粵海集團按照省國資委《關于加強省屬企業資本運營工作的指導意見》中“成熟一個，注入一個”的上市公司資本運營思路，有序地推動集團的資產證券化工作。近年來，粵海集團將多個優質項目資產注入下屬上市平臺公司，實現優質資產證券化規模接近55億元，通過上述注資，粵海集團的資產證券化率提高6.8個百分點，集團回收資金超過30億元。集團資產證券化總體水平達65%。
四、優化資本結構，有序退出無效、低效項目
根據粵海集團開啟二次創業、聚焦優勢核心產業的發展戰略，粵海集團確定逐步退出不具競爭優勢項目的策略。近年來，主要完成以下項目的退出：
（一）高溢價出售啤酒業務，實現上市公司成功轉型。
粵海集團屬下原上市公司金威啤酒（HK.00124）屬全國啤酒企業的二線品牌，由于行業競爭日趨激烈，盈利空間不斷被壓縮，啤酒業務出現連續虧損，難以實現國有資產保值增值的目標。同時，啤酒行業整合浪潮將告結束，金威啤酒把握市場寶貴的時間窗口，以合適的價格出售啤酒業務是實現國有資產保值增值的唯一途徑。
（二）退出控制力弱的項目。
粵海集團在不斷加強資本投資的同時，也逐步退出一些持股比例低、控制力弱或不具備市場競爭力的項目，及時收回前期投入及投資收益，保證新業務孵化有穩定的資金來源。
五、探索資本運營模式，積極推進混合所有制改革
在省國資委大力扶持下，粵海集團下屬廣東粵海華金科技股份有限公司（以下簡稱華金公司）在經過多番論證和考察后，成功入圍省國資委“一企一策”體制機制改革創新試點單位。通過引入國企改革與發展基金基金，推行員工持股，實施股份制改造，成功實現掛牌新三板。
六、提高資本管理效率，保障資本運營安全
粵海集團結合國有投資公司改革要求，通過梳理集團下屬企業的資本關系和管理關系，推行下屬公司分級管控，以資本管理為紐帶，以“聚焦戰略、戰略驅動”為導向，構建由戰略規劃、商業計劃、管理報告、戰略評價、戰略審計、經理人評價等組成的6S戰略管理閉環體系，逐步開展集團管控模式由運營管控向戰略管控轉變，構建運作高效、風險可控的國有資本投資公司管控體系。
